SWP क्या है?
अपडेट 11 अक्टूबर 2026
SWP यानी systematic withdrawal plan: mutual fund scheme में लगे पैसे से हर महीने, या तय अंतराल पर, एक तय रकम निकालना। यह SIP का उल्टा है। SIP हर महीने scheme में पैसा डालती है, SWP हर महीने उसमें से पैसा निकालता है। एक निवेश जोड़ती है, दूसरा उसे हर महीने की आमदनी में बदलता है। बहुत से लोग दोनों इस्तेमाल करते हैं, एक के बाद एक।
SWP कैसे काम करता है
आप वह scheme चुनते हैं जिसमें आपका पैसा पहले से लगा है, फिर रकम और तारीख़। हर महीने उस तारीख़ को fund house आपकी उतनी यूनिट बेचता (redeem करता) है जितनी से वह रकम बने, और पैसा आपके बैंक खाते में आ जाता है। जो यूनिट नहीं बिकीं, वे लगी रहती हैं और scheme के साथ बढ़ती-घटती रहती हैं। अगर scheme निकासी से तेज़ बढ़े, तो बैलेंस बढ़ भी सकता है; अगर निकासी बढ़त से तेज़ हो, तो बैलेंस घटता है और ख़त्म भी हो सकता है।
SWP के लिए यूनिट बेचने लायक होनी चाहिए। Lock-in वाली scheme, जैसे टैक्स बचाने वाली ELSS जिसमें तीन साल का lock-in है, lock-in के अंदर की यूनिट से SWP नहीं दे सकती। ELSS में SIP हो, तो हर किस्त की यूनिट के अपने तीन साल गिने जाते हैं।
SIP और SWP में फ़र्क़
| SIP | SWP | |
|---|---|---|
| मक़सद | कुछ साल बाद के लक्ष्य के लिए पैसा जोड़ना | जोड़े हुए पैसे से नियमित ख़र्च चलाना |
| यूनिट | हर महीने बढ़ती हैं | हर महीने घटती हैं |
| पैसा किधर जाता है | बैंक खाते से scheme में | scheme से बैंक खाते में |
| फ़ायदा | कई भावों पर ख़रीद, बचत अपने-आप | हर महीने तय रकम, बाक़ी पैसा लगा रहता है |
| किसके लिए | नियमित आमदनी वाले, जो बचत कर रहे हैं | जमा पूँजी वाले जिन्हें आमदनी चाहिए, जैसे रिटायर लोग |
दोनों का एक-एक उदाहरण
SIP: ₹5,000 हर महीने, 10 साल तक, अगर हर साल 12% का रिटर्न मिलता रहे। आप ₹6,00,000 लगाते हैं और वह बढ़कर ₹11,61,695 हो जाता है। फ़ॉर्मूला M = P × [((1 + i)^n − 1) ÷ i] × (1 + i) है, जहाँ i = 0.01 महीना और n = 120 महीने। पूरा हिसाब SIP क्या है में है।
SWP: ₹50,00,000 लगे हैं और हर महीने ₹30,000 निकलते हैं, अगर हर साल 8% का रिटर्न मिलता रहे। 20 साल में आप कुल ₹72,00,000 निकालते हैं, और आख़िर में ₹69,63,401 अब भी लगे रहते हैं। बैलेंस इसलिए टिका रहता है कि साल के ₹3,60,000 जमा रकम का 7.2% हैं, जो 8% रिटर्न से कम है।
पैसा कब ख़त्म होता है: ₹10,00,000 से हर महीने ₹10,000 निकालें, यानी साल में 12%, तो 8% पर पैसा साल 14 के महीने 10 में ख़त्म हो जाता है, कुल ₹16,53,413 देने के बाद।
एक के बाद एक: SIP से बने ₹11,61,695 से अगर फिर 8% पर हर महीने ₹10,000 निकाले जाएँ, तो वे 18 साल 9 महीने चलते हैं और कुल ₹22,41,351 देते हैं।
टैक्स
SIP में निवेश करते समय कोई टैक्स नहीं लगता; टैक्स बेचने पर लगता है। SWP बिक्रियों की एक कड़ी है, इसलिए हर निकासी पर capital gains टैक्स लगता है, और सिर्फ़ बेची गई यूनिट के मुनाफ़े पर, पूरी रकम पर नहीं। Equity-oriented scheme में 12 महीने से ज़्यादा रखी यूनिट पर साल में ₹1.25 लाख से ऊपर के long-term gain पर 12.5%, और 12 महीने या उससे कम रखी यूनिट के मुनाफ़े पर 20% टैक्स लगता है। 1 अप्रैल 2023 या उसके बाद ख़रीदी गई debt fund यूनिट पर आपके स्लैब रेट से। यूनिट first in, first out के क्रम में बिकती हैं, यानी SWP पहले सबसे पुरानी यूनिट बेचता है। अपने मामले के लिए किसी चार्टर्ड अकाउंटेंट से पूछें।
कैलकुलेटर क्या शामिल नहीं करते
दोनों कैलकुलेटर हर महीने एक ही रिटर्न लेते हैं। असली रिटर्न बदलता रहता है, और SWP में क्रम मायने रखता है: शुरुआती सालों की गिरावट बाद की उतनी ही गिरावट से ज़्यादा नुक़सान करती है, क्योंकि यूनिट कम भाव पर बिकती हैं। Exit load, टैक्स और expense ratio (scheme के छपे रिटर्न में पहले से शामिल) इनमें नहीं हैं।
अपने नंबर SWP कैलकुलेटर और SIP कैलकुलेटर में आज़माएँ।
लोग क्या पूछते हैं
- SIP से बने पैसे से SWP चला सकते हैं?
- हाँ। यूनिट lock-in से बाहर हों, तो SIP बंद करके उसी scheme से SWP शुरू किया जा सकता है, या पहले पैसा किसी दूसरी scheme में ले जाया जा सकता है।
- क्या SWP की रकम पर आमदनी की तरह टैक्स लगता है?
- नहीं। हर निकासी यूनिट की बिक्री है, इसलिए सिर्फ़ उसके मुनाफ़े पर, उस तरह की scheme की दर से capital gains टैक्स लगता है।
- क्या SWP में पैसा ख़त्म हो सकता है?
- हाँ, जब साल की निकासी जमा रकम का रिटर्न से बड़ा हिस्सा हो। ₹10 लाख से ₹10,000 महीना, 8% पर, साल 14 में ख़त्म हो जाता है।
- STP क्या है?
- Systematic transfer plan: एक ही fund house की एक scheme से दूसरी में हर महीने तय रकम भेजना, अक्सर liquid या debt scheme से equity scheme में, ताकि बड़ी रकम धीरे-धीरे लगे।