Fibonacci Retracement क्या है?
अपडेट 13 अक्टूबर 2026
Fibonacci retracement कैलकुलेटर →
Fibonacci retracement (फिबोनाची रिट्रेसमेंट) chart पर एक swing low और एक swing high के बीच horizontal lines खींचने का तरीका है। ये lines इन दोनों के बीच की चाल (move) के तय प्रतिशत पर होती हैं: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% और अक्सर 78.6%। Traders इनसे वे जगहें चिह्नित करते हैं जहाँ कोई pullback शायद धीमा पड़ जाए। Pullback का मतलब है किसी चाल के बाद price का कुछ हिस्सा वापस लौटना। यह नापने का एक tool है, भविष्यवाणी नहीं।
ये प्रतिशत कहाँ से आते हैं
Fibonacci sequence इस तरह चलती है: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 और आगे, जिसमें हर number अपने से पहले के दो numbers का जोड़ होता है। Sequence में थोड़ा आगे जाकर किसी number को उसके अगले number से भाग दें, तो जवाब 0.618 के क़रीब आता है। दो जगह आगे वाले number से भाग दें तो लगभग 0.382, और तीन जगह आगे वाले से लगभग 0.236। जैसे 21 ÷ 34 ≈ 0.618, 21 ÷ 55 ≈ 0.382 और 21 ÷ 89 ≈ 0.236।
50% वाला level Fibonacci ratio है ही नहीं। इसे इसलिए रखा जाता है क्योंकि traders लंबे समय से किसी चाल के आधे हिस्से पर नज़र रखते आए हैं। 78.6% वाला level, 0.618 का square root (वर्गमूल) है।
इसका कोई सबूत नहीं है कि बाज़ार किसी कुदरती नियम की वजह से इन ratios को मानता है। ईमानदारी से देखें तो इसकी वजह यह है कि बहुत से लोग यही lines खींचते हैं, इसलिए कभी-कभी orders इनके आसपास जमा हो जाते हैं। इससे कोई level कुछ समय के लिए मायने रख सकता है, और उतनी ही आसानी से उसे नज़रअंदाज़ भी किया जा सकता है।
फ़ॉर्मूला
Up move के लिए (price swing low से swing high तक गया और अब वापस नीचे आ रहा है):
- Range = swing high − swing low
- Retracement level = swing high − (range × ratio)
Down move में इसे उल्टा कर दें: level = swing low + (range × ratio)। Fibonacci retracement calculator दोनों दिशाओं का हिसाब आपके लिए कर देता है।
उदाहरण: Stock ABC
मान लीजिए Stock ABC कुछ हफ़्तों में ₹400 के swing low से ₹500 के swing high तक चढ़ा (भाव काल्पनिक हैं)। Range = ₹500 − ₹400 = ₹100।
| Ratio | हिसाब | Level |
|---|---|---|
| 23.6% | 500 − (100 × 0.236) | ₹476.40 |
| 38.2% | 500 − (100 × 0.382) | ₹461.80 |
| 50% | 500 − (100 × 0.5) | ₹450.00 |
| 61.8% | 500 − (100 × 0.618) | ₹438.20 |
| 78.6% | 500 − (100 × 0.786) | ₹421.40 |
अगर शेयर अब वापस ₹460 की तरफ़ आता है, तो chart पढ़ने वाला नोट करेगा कि यह 38.2% वाली line के पास है। लेकिन कोई नियम नहीं कहता कि इसे वहीं रुकना है। यह उछल सकता है, ठहर सकता है, या lines को काटते हुए ₹438 तक, या ₹400 से भी नीचे तक जा सकता है।
Swing points कैसे चुनें
सबसे मुश्किल हिस्सा हिसाब नहीं है, बल्कि यह तय करना है कि कौन-सा low और कौन-सा high लें। एक ही chart देखकर दो लोग अलग swing चुन सकते हैं और उन्हें बिल्कुल अलग lines मिलेंगी। कुछ आदतें इसे एक जैसा रखने में मदद करती हैं:
- ऐसे साफ़ turning points लें जो आपके trading timeframe पर अलग से दिखते हों, छोटी-मोटी हलचल नहीं।
- तय कर लें कि आप candle की wick लेंगे या closing price, और फिर उसी पर टिके रहें।
- नया swing high या swing low बनने पर lines दोबारा खींचें। पुरानी lines पुरानी चाल को describe करती हैं।
Traders इन levels का इस्तेमाल कैसे करते हैं
लोग अक्सर retracement lines को chart की दूसरी चीज़ों के साथ मिलाकर देखते हैं, जैसे कोई moving average, पहले का कोई support zone या कोई pivot point। जब कई tools लगभग एक ही जगह की ओर इशारा करें, तो कुछ traders उसे नज़र रखने लायक zone मानते हैं। कुछ दूसरे लोग इन levels को सिर्फ़ exit की planning के लिए इस्तेमाल करते हैं, जैसे 61.8% वाली line से थोड़ा नीचे stop loss रखना। सोच यह होती है कि इससे गहरी गिरावट का मतलब है कि पहले वाली चाल नाकाम हो चुकी है।
Extensions इसके उलट काम करते हैं: ये चाल के अंदर नहीं, उसके आगे के levels नापते हैं। इसी चाल का 161.8% extension होगा ₹400 + (₹100 × 1.618) = ₹561.80। अगर शेयर आगे चलकर नया high बनाए, तो कुछ traders इसे एक संभावित area की तरह नोट करते हैं। याद रखें, यह सिर्फ़ एक line है, कोई ऐसा target नहीं जिसका कोई वादा कर सके।
ये सीमाएँ ज़रूर जानें
- Lines आपकी पसंद पर टिकी हैं: नतीजा पूरी तरह इस पर निर्भर है कि आपने कौन-सा swing चुना।
- पाँच levels काफ़ी जगह घेरते हैं: 23.6% से 78.6% के बीच आपने चाल का आधे से ज़्यादा हिस्सा चिह्नित कर दिया। इसलिए price बहुत बार सिर्फ़ संयोग से "किसी Fibonacci level के पास" होगा।
- पीछे मुड़कर सब साफ़ दिखता है: पुराने charts पर ऐसा level ढूँढना आसान है जो काम कर गया, और उन levels को भूल जाना भी जो नहीं चले।
- ये बीते समय को describe करती हैं: हर chart tool की तरह retracement lines भी उन prices से बनती हैं जिन पर सौदे पहले ही हो चुके हैं।
Fibonacci lines को pullback के बारे में बात करने की एक साझा भाषा समझें। इनसे आप पहले से तय कर सकते हैं कि किस भाव पर आप ग़लत साबित होंगे और तब कितना नुकसान होगा। उसके हिसाब से quantity आप position size calculator से तय कर सकते हैं।
Risk पर एक बात
कोई भी chart tool बुनियादी odds नहीं बदलता। SEBI की अपनी studies (2023 और 2025) में पाया गया कि जिन सालों की जाँच हुई, उनमें लगभग 10 में से 9 individual F&O traders को नुकसान हुआ (देखें SEBI)। अगर आप retracement lines इस्तेमाल करते हैं, तो पहले उनसे अपना risk तय करें, और हर trade इतना छोटा रखें कि ग़लत होने का नुकसान आप उठा सकें। यह पेज सिर्फ़ सीखने के लिए है, किसी शेयर को खरीदने या बेचने की सलाह नहीं है।
संक्षेप में
Up move में retracement level = swing high − (range × ratio)। ₹400 से ₹500 की चाल में 38.2% level ₹461.80 और 61.8% level ₹438.20 पर आता है। ये lines आपके चुने swing पर टिकी हैं और बीते prices से बनती हैं, इसलिए इन्हें risk तय करने का पैमाना मानें, भविष्यवाणी नहीं।
लोग क्या पूछते हैं
- Fibonacci retracement का फ़ॉर्मूला क्या है?
- Up move में level = swing high − (range × ratio), जहाँ range = swing high − swing low। Down move में level = swing low + (range × ratio)। जैसे ₹400 से ₹500 की चाल में 61.8% level ₹438.20 पर आता है।
- क्या 50% Fibonacci ratio है?
- नहीं। 50% वाला level Fibonacci sequence से नहीं आता। इसे इसलिए रखा जाता है क्योंकि traders लंबे समय से किसी चाल के आधे हिस्से पर नज़र रखते आए हैं।
- Swing के लिए wick लें या closing price?
- दोनों में से कोई भी चल सकता है, बस एक पर टिके रहें। एक से दूसरे पर जाने से chart का हर level बदल जाता है।
- क्या Fibonacci levels बताते हैं कि price कहाँ पलटेगा?
- नहीं। ये पिछले prices से खींची गई lines हैं। Price इनके पास react कर सकता है, इन्हें नज़रअंदाज़ कर सकता है, या किसी बिल्कुल दूसरी जगह से पलट सकता है।
- Retracement और extension में क्या फ़र्क है?
- Retracement levels मूल चाल के अंदर होते हैं और संभावित pullback वाली जगहें दिखाते हैं। Extension levels, जैसे 161.8%, चाल के बाहर होते हैं और पिछले high या low से आगे की जगहें दिखाते हैं।