अच्छा CAGR कितना होता है?

इसका कोई एक जवाब नहीं है। एक जैसी चीज़ों की तुलना करें: एक ही तरह का निवेश, एक ही अवधि में। कैलकुलेटर दर निकालता है; उसे अच्छा या बुरा नहीं बताता।

CAGR देखें या कुल रिटर्न?

दोनों, अलग-अलग काम के लिए। कुल रिटर्न पूरी बढ़त है; CAGR उसे सालाना दर में बदलता है, ताकि अलग-अलग समय तक रखे निवेशों की तुलना हो सके।

क्या CAGR negative हो सकता है?

हाँ। आख़िरी वैल्यू शुरुआती से कम हो, तो CAGR negative होता है: 2 साल में ₹1,00,000 से ₹80,000 यानी −10.56% सालाना।

CAGR और XIRR में क्या फ़र्क़ है?

CAGR एक शुरुआती और एक आख़िरी रकम लेता है। XIRR अलग-अलग तारीख़ों की कई रकमें संभालता है, जैसे SIP की किस्तें, इसीलिए fund statement SIP के लिए XIRR दिखाते हैं।

क्या CAGR में dividend शामिल होते हैं?

तभी, जब आख़िरी वैल्यू में शामिल हों। Growth option या total return वाला आँकड़ा उन्हें पहले से गिनता है; आपको मिल चुके dividend आख़िरी वैल्यू में जोड़ने होंगे।

CAGR कैलकुलेटर: निवेश की सालाना चक्रवृद्धि दर

शुरुआत की रकम, आख़िर में बनी रकम और बीच के साल लिखें। सालाना ग्रोथ रेट, कुल रिटर्न और कितने गुना बढ़ा, यह देखें।

कैसे इस्तेमाल करें

शुरुआती वैल्यू, आख़िरी वैल्यू और उनके बीच के साल लिखें; 2.5 जैसे अधूरे साल भी चलते हैं। आपको CAGR, कुल (absolute) रिटर्न, रुपयों में बढ़त और पैसा कितने गुना हुआ, यह मिलता है, साथ में उस दर पर सीधी राह का चार्ट और टेबल।

फ़ॉर्मूला

CAGR = (आख़िरी वैल्यू ÷ शुरुआती वैल्यू)^(1 ÷ साल) − 1

CAGR (compound annual growth rate, यानी सालाना चक्रवृद्धि दर) वह एक सालाना दर है जो शुरुआती वैल्यू को आख़िरी वैल्यू तक ले जाती, अगर वह हर साल एक ही रफ़्तार से बढ़ती। यह बताती है कि क्या हुआ। अगले साल के बारे में यह कुछ नहीं कहती।

उदाहरण से समझें

₹1,00,000 10 साल में ₹3,10,585 हो गए।

आख़िरी ÷ शुरुआती = 3.10585।
3.10585^(1 ÷ 10) = 1.12।
CAGR = 1.12 − 1 = 12% सालाना।

कुल रिटर्न (₹3,10,585 − ₹1,00,000) ÷ ₹1,00,000 = 210.59% है, और पैसा 3.11 गुना हुआ। 210.59% को 10 से भाग देने पर 21% सालाना आता है, जो बढ़ा-चढ़ा आँकड़ा है, क्योंकि इसमें चक्रवृद्धि छूट जाती है: हर साल की बढ़त पिछले साल से बड़ी रकम पर होती है। 12% का CAGR ही सही सालाना आँकड़ा है।

CAGR और कुल रिटर्न

कुल रिटर्न बताता है कि पैसा कुल कितना बढ़ा, यह नहीं कि कितने समय में। वही 210.59% अगर 3 साल में हो तो CAGR 45.9% सालाना होता; 10 साल में यह 12% है। अलग-अलग समय तक रखे दो निवेशों की तुलना करनी हो, तो उनका CAGR मिलाएँ, कुल रिटर्न नहीं।

CAGR और XIRR

CAGR एक रकम अंदर और एक रकम बाहर के लिए है। SIP में कई तारीख़ों पर कई रकमें जाती हैं, इसलिए उस पर CAGR ठीक नहीं बैठता; fund statement उसकी जगह XIRR दिखाते हैं, जो हर तारीख़ और रकम से सालाना दर निकालता है। पूरे समय रखी एक ही lumpsum के लिए XIRR और CAGR एक ही नंबर देते हैं।

CAGR कहाँ धोखा दे सकता है

यह उतार-चढ़ाव छिपाता है। 12% का CAGR +40% और −20% वाले सालों से भी बन सकता है और धीरे-धीरे लगातार चढ़ाई से भी। चार्ट सीधी राह दिखाता है; असली राह ऊपर-नीचे हुई थी।
छोटी अवधि बढ़ा-चढ़ाकर दिखाती है। छह महीने में 30% की बढ़त 69% सालाना का CAGR बनती है, ऐसी रफ़्तार जो अगले छह महीने शायद न दोहराएँ।
यह negative भी हो सकता है। ₹1,00,000 अगर 2 साल में ₹80,000 रह जाएँ, तो CAGR −10.56% सालाना है, जबकि कुल नुक़सान 20% है।
Dividend तभी गिने जाते हैं जब जोड़े जाएँ। अगर बीच में dividend आपको मिलते रहे, तो पूरी बढ़त देखने के लिए उन्हें आख़िरी वैल्यू में जोड़ें।

उल्टी तरफ़ जाना हो, यानी दर से रकम निकालनी हो, तो lumpsum कैलकुलेटर इस्तेमाल करें; हर महीने के निवेश के लिए SIP कैलकुलेटर।

लोग क्या पूछते हैं

अच्छा CAGR कितना होता है?: इसका कोई एक जवाब नहीं है। एक जैसी चीज़ों की तुलना करें: एक ही तरह का निवेश, एक ही अवधि में। कैलकुलेटर दर निकालता है; उसे अच्छा या बुरा नहीं बताता।
CAGR देखें या कुल रिटर्न?: दोनों, अलग-अलग काम के लिए। कुल रिटर्न पूरी बढ़त है; CAGR उसे सालाना दर में बदलता है, ताकि अलग-अलग समय तक रखे निवेशों की तुलना हो सके।
क्या CAGR negative हो सकता है?: हाँ। आख़िरी वैल्यू शुरुआती से कम हो, तो CAGR negative होता है: 2 साल में ₹1,00,000 से ₹80,000 यानी −10.56% सालाना।
CAGR और XIRR में क्या फ़र्क़ है?: CAGR एक शुरुआती और एक आख़िरी रकम लेता है। XIRR अलग-अलग तारीख़ों की कई रकमें संभालता है, जैसे SIP की किस्तें, इसीलिए fund statement SIP के लिए XIRR दिखाते हैं।
क्या CAGR में dividend शामिल होते हैं?: तभी, जब आख़िरी वैल्यू में शामिल हों। Growth option या total return वाला आँकड़ा उन्हें पहले से गिनता है; आपको मिल चुके dividend आख़िरी वैल्यू में जोड़ने होंगे।

CAGR कैलकुलेटर