Anchored VWAP क्या है? VWAP से इसका अंतर

अपडेट 11 अक्टूबर 2026

VWAP कैलकुलेटर और इंडिकेटर →

VWAP और anchored VWAP का फ़ॉर्मूला बिल्कुल एक है। फ़र्क़ सिर्फ़ इतना है कि गिनती कहाँ से शुरू होती है। सामान्य VWAP सेशन की पहली candle से शुरू होता है और अगली सुबह फिर से शुरू होता है। Anchored VWAP (छोटे में AVWAP) उस candle से शुरू होता है जिसे आप चुनते हैं, और तब तक चलता रहता है जब तक आप anchor न बदलें, चाहे कई दिन बीत जाएँ।

इस एक बदलाव से दोनों अलग-अलग सवालों का जवाब देते हैं। VWAP बताता है कि आज सबने औसतन किस भाव पर सौदे किए। Anchored VWAP बताता है कि किसी ख़ास पल के बाद से सबने औसतन किस भाव पर सौदे किए, जैसे नतीजों के दिन से या दिन के सबसे निचले भाव से।

एक नज़र में अंतर

फ़ॉर्मूला एक, शुरुआत अलग

हर candle का typical price = (High + Low + Close) ÷ 3 निकालें और उसे उस candle के volume से गुणा करें। फिर:

• VWAP = (typical price × volume) का जोड़ ÷ कुल volume, सेशन की पहली candle से गिनकर।
• Anchored VWAP = यही जोड़, लेकिन anchor वाली candle से गिनकर।

दोनों running total हैं, इसलिए हर नई candle जोड़ में बस कुछ और जोड़ती है। पुरानी values तब तक नहीं बदलतीं जब तक आप anchor न खिसकाएँ; anchor बदलने पर पूरी लाइन नई candle से दोबारा बनती है।

उदाहरण: Stock ABC

नीचे Stock ABC के एक काल्पनिक सेशन की पहली छह 15-minute candles हैं। चौथी candle (10:00) पर सुबह का सबसे निचला भाव बना, इसलिए दूसरा VWAP वहीं से anchor किया गया है।

10:30 की candle के बाद सेशन का VWAP सभी छह candles गिनता है: ₹2,93,15,000 (typical price × volume का जोड़) ÷ 1,50,000 शेयर = ₹195.43।

Anchored VWAP सिर्फ़ आख़िरी तीन candles गिनता है: (₹76,00,000 + ₹38,80,000 + ₹29,70,000) ÷ (40,000 + 20,000 + 15,000) = ₹1,44,50,000 ÷ 75,000 = ₹192.67।

यानी ₹198 का भाव दोनों लाइनों से ऊपर है, पर अलग-अलग वजह से। आज सौदा करने वाले सभी लोगों ने औसतन ₹195.43 दिए, जिसमें शुरुआती आधे घंटे के महँगे सौदे भी शामिल हैं। 10:00 के low के बाद सौदा करने वालों ने औसतन ₹192.67 दिए। इनमें से कोई भी नंबर यह नहीं बताता कि भाव आगे कहाँ जाएगा; ये traders के दो अलग समूहों का हिसाब हैं।

Anchor कहाँ लगाते हैं

कोई "सही" anchor नहीं होता। लोग ऐसा पल चुनते हैं जिसने कुछ बदला हो, ताकि लाइन उसके बाद सौदा करने वाले सभी लोगों का औसत भाव दिखाए। आम पसंद:

• कोई घटना: तिमाही नतीजों का दिन, कोई बड़ी घोषणा, या वह दिन जब शेयर gap up या gap down खुला।
• कोई मोड़: हाल की चाल की सबसे ऊँची या सबसे नीची candle।
• कोई तारीख़: हफ़्ते, महीने, तिमाही या साल का पहला कारोबारी दिन। TradingView जैसे charting platform अपने VWAP indicator में इन्हें "anchor period" setting के रूप में देते हैं, सामान्य session के साथ।
• लिस्टिंग का दिन: किसी नए IPO में लिस्टिंग के दिन का anchor बताता है कि ट्रेडिंग शुरू होने के बाद से ख़रीदने वालों ने औसतन क्या भाव दिया।

अलग-अलग candle पर anchor लगाने वाले दो लोगों को अलग लाइनें दिखेंगी, और दोनों "सही" हैं। सबसे ज़रूरी बात यही है: anchored VWAP उतना ही मायने रखता है जितना वह पल, जो आपने चुना।

बैंड दोनों पर लगते हैं

कुछ charts लाइन के ऊपर और नीचे एक या दो standard deviation पर बैंड दिखाते हैं, ताकि पता चले कि भाव औसत से कितना दूर खिंचा है। यह standard deviation typical prices का होता है, volume के हिसाब से वज़न देकर और उसी शुरुआती candle से गिनकर। ऊपर के सेशन में 10:30 के बाद यह ₹4.48 है, यानी एक standard deviation का बैंड ₹190.95 से ₹199.92 तक है।

आम गलतियाँ

• Daily chart पर session VWAP लगाना। यह हर दिन फिर से शुरू होता है, इसलिए daily candles पर इसका ख़ास मतलब नहीं। लंबे charts के लिए anchored VWAP ही काम का रूप है।
• Index पर VWAP ढूँढना। VWAP के लिए traded volume चाहिए। NIFTY 50 जैसा index ख़ुद ट्रेड नहीं होता, इसलिए उसका अपना volume नहीं होता। Index का VWAP देखने वाले उसका futures contract देखते हैं, जिसमें volume होता है।
• भूल जाना कि पुराना anchor धीरे चलता है। महीनों पुराने anchor के पीछे इतना volume होता है कि एक नया दिन लाइन को मुश्किल से हिलाता है, जैसे दोपहर बाद session VWAP भी कम हिलता है।
• लाइन को signal मान लेना। भाव किसी भी लाइन के ऊपर या नीचे लंबे समय तक रह सकता है। दोनों लाइनें हो चुके सौदों से बनती हैं और अगले सौदे का अनुमान नहीं लगा सकतीं।

ख़ुद आज़माएँ

VWAP कैलकुलेटर दोनों लाइनें chart पर बनाता है। अपनी candles लिखें या पेस्ट करें, anchor वाली candle चुनें और बैंड चालू करें। शुरुआत के लिए पढ़ें VWAP क्या है।

एक ज़रूरी सच भी जान लीजिए: SEBI की अपनी स्टडी (SEBI study, 2023 और 2025) के मुताबिक FY22 और FY25 में लगभग 10 में से 9 individual F&O traders को नुकसान हुआ। कोई भी indicator या formula इस जोखिम को ख़त्म नहीं करता। यह पेज सिर्फ़ सीखने के लिए है, किसी शेयर को खरीदने या बेचने की सलाह नहीं है।

लोग क्या पूछते हैं

क्या anchored VWAP, VWAP से बेहतर है?

कोई बेहतर नहीं है। VWAP आज की ट्रेडिंग बताता है और anchored VWAP आपके चुने पल के बाद की। दोनों अलग सवालों का जवाब देते हैं, इसलिए कई charts पर दोनों दिखते हैं।

क्या anchored VWAP repaint होता है?

नहीं। Anchor लगने के बाद हर नई candle सिर्फ़ जोड़ में जुड़ती है, इसलिए पुरानी values वही रहती हैं। Anchor खिसकाने पर पूरी लाइन नई candle से दोबारा बनती है।

क्या weekly या monthly VWAP भी anchored VWAP है?

हाँ, एक तरह से। उसका anchor हर हफ़्ते या महीने की पहली candle पर तय रहता है और अगला हफ़्ता या महीना शुरू होने पर वह फिर से शुरू होता है। आपका लगाया anchor तब तक रहता है जब तक आप उसे न बदलें।

क्या NIFTY या BANKNIFTY पर VWAP लगा सकते हैं?

Index ख़ुद ट्रेड नहीं होते, इसलिए उनका अपना volume और VWAP नहीं होता। जिन्हें यह चाहिए, वे index के futures contract का VWAP देखते हैं, जिसमें traded volume होता है।

स्रोत

• TradingView: VWAP indicator और उसके anchor period
• Alphatrends (Brian Shannon): Anchored VWAP
• SEBI (Securities and Exchange Board of India)

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